Hervorming Tax Shelter geeft filmindustrie extra boost

De tax shelter werd in 2003 ingevoerd om de privéfinanciering van Europese audiovisuele producties in België fiscaal voordeliger te maken. Aangezien tot 30% van het budget voor dergelijke producties bestaat uit privé-investeringen, speelt deze maatregel een cruciale rol in de verdere evolutie van de sector.

In 2013 (aanslagjaar 2012) lag het totale bedrag van privé-investeringen via Tax Shelter bijvoorbeeld op € 156.950.700 voor een totaal van 713 gerealiseerde films.

Door de toename van de werkingskosten werd deze maatregel de laatste jaren echter uitgehold en bleef er van het bedrag van deze privé-investeringen vaak slechts de helft over voor de effectieve financiering van de productie.

Om misbruiken tegen te gaan en een stabieler systeem te kunnen garanderen, werd het nieuwe wetsontwerp over tax shelter goedgekeurd in mei 2014. Naast de vereenvoudiging in de administratieve procedure, werden enkele belangrijke fiscale hervormingen doorgevoerd :

• De fiscale vrijstelling voor investeerders werd opgetrokken van 150% naar 310% van het geïnvesteerde bedrag
• De investeerder kan rekenen op een vast rendement, dat in sommige gevallen kan oplopen tot meer dan 10% (onafhankelijk van de opbrengsten van de film) zoals hierna wordt uitgelegd:

Het rendement wordt berekend via twee mechanismen:

Fiscaal :

De nieuwe regeling maakt een fiscale vrijstelling mogelijk van 310% van het geïnvesteerde bedrag in tax shelter.

Dat betekent een fiscaal voordeel van ongeveer 105,37% van de investering (investering x 310% x 33,99% vennootschapsbelasting =105,37%) en dus een rendement van 5.37%.

Financieel :

De bij wet vastgelegde maximale vergoeding die de investeerder kan ontvangen van de producent is afhankelijk van wat overeengekomen is in de raamovereenkomst en van het geldende Euribor-tarief en bedraagt momenteel 4,82% netto voor een periode van maximaal 18 maanden (termijn voor de uitgaven voor de realisatie van de productie).

Het nieuwe systeem garandeert een grotere transparantie :

• Groter bedrag van de investering gaat rechtstreeks naar productie van een film
• Gegarandeerd en realistisch rendement voor de investeerder
• Voorafgaande erkenning van de producenten en tussenpersonen
• Aparte controle-cel “Tax Shelter” waakt over de correcte toepassing van de wetgeving

Deze controledienst staat in voor de erkenning van de producenten en tussenpersonen, ontvangt kopieën van de raamovereenkomsten, waakt over de correcte uitvoering van de gestorte sommen door de investeerders, controleert vervolgens de rekening betreffende het audiovisueel werk (waarvoor gebruik gemaakt wordt van tax shelter) en kent tenslotte de fiscale attesten toe.

De gunstige maatregelen van deze hervorming hebben, sinds de inwerkingtreding begin dit jaar, al een positieve evolutie teweeggebracht in de sector.

Sinds de invoering van het nieuwe systeem begin dit jaar, zijn er al meer dan 53 aanvragen tot erkenning ingediend, waarvan 41 producenten en 12 tussenpersonen (privé-investeerders).